El 1 de agosto, AFE y LFP confirman pasada la medianoche, que el club no ha afrontado las deudas con los jugadores, por lo cual la RFEF debe proceder a efectuar el descenso del equipo a Tercera División. El primero de ellos, con las iniciales de su denominación de Club Español de Fútbol, corresponde a los años que van del 1901 al 1906 y lleva los colores rojigualdos a semejanza del emblema de la Real Sociedad Gimnástica Española, nueva camiseta real madrid club embrión del españolista.